公司治理,增长资本被视为PE游戏的双重优势

公司治理结构的改善和增长阶段的资本获取已被确定为私募股权投资对印度公司的贡献所产生的重大影响

毕马威印度投资组合公司调查显示,投资公司认为,PE是建立新的创新商业模式的最佳资金来源,也是发展中企业的最佳长期资金来源

私募股权基金不仅有助于提升被投资公司的形象,还可以增强发起人的可信度

调查称,这在公开发布时特别有用

私募股权投资也改变了公司和商业环境

PE投资的一个不太了解的好处是提高声誉

被投资公司通常太不成熟,无法从资本市场获得股权资本,而且太小而无法获得债务资本

PE使财务基础能够访问银行融资

而且,来自信誉良好的公司的私募股权资本的价值远远超过这笔资金

被投资公司认为,它增加了诸如更好的财务条款,招聘质量,客户和供应商关系以及对更好竞争力的看法等价值

此外,被投资公司的概况通常是中小型企业(SME),他们需要有关如何建立组织结构的建议,建立与所有权不同的管理线,改善公司治理和扩大规模

毕马威印度私募股权和市场主管Vikram Utamsingh表示,“支持预期的7-8%GDP增长的基础设施发展非常重要,为此增长提供资金所需的大部分资金可能来自PE

因此,PE在印度,人们越来越多地认识到这是一个重要的资产类别

此外,在2008年和2009年交易活动减少之后,2010年私募股权基金正在复苏

“根据最近CII-KPMG关于私募股权投资的报告,微型,中小型企业(MSMEs)预计将在印度的增长故事中发挥关键作用,并将继续成为未来VC / PE投资的重要目标

中小企业在上市公司中占很大比例

近40%的上市公司的市值低于125亿卢比(Sensex超过17,000)

此外,约有80%的孟买证券交易所(BSE)上市公司的营业额低于100亿卢比

超过80%的CII成员来自MSME部门

2008年,VC / PE投资中有70%来自MSME公司,营业额低于500亿卢比

因此,报告称,过去三年的平均VC / PE投资交易规模为70亿卢比(不包括房地产/基础设施),而所有交易的平均交易规模为170亿卢比

私募股权投资委员会主席兼风险投资公司董事长兼主席,TVS资本基金有限公司董事长Gopal Srinivasan说:“私募股权基金与其他形式资本之间的关键区别在于投资后的强大运营纪律和管理带宽

投资公司

研究表明,印度的私募股权公司通常在盈利能力,创造就业和创新等方面的表现优于Sensex的平均值15-25%

“从2006年1月至今,印度拥有一个非常活跃的VC / PE行业,投资额为325亿美元,涉及1,500多笔交易

据估计,印度有超过137名国内和135名外国私募股权基金经理

报告称,在过去三年中,VC / PE投资相当于从一级市场筹集的总股本的33%至72%

经济学家估计,未来三年印度需要约1.3万亿美元的投资才能维持7-9%的GDP增长

这意味着三年内VC / PE投资需求达到600-100亿美元,而行业估计截至2010年12月31日的年度PE投资将在90-100亿美元之间

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